Вопрос налоговой политики остается одним из ключевых для Японии, страной, сталкивающейся с уникальными демографическими и геополитическими вызовами. На фоне старения населения, растущего государственного долга и необходимости усиления обороноспособности, правительство принимает решения о повышении налоговой нагрузки. Как отмечалось на недавних экономических форумах, в т.ч. на ПМЭФ, с повышением налогов не перегнули палку, а кардинальных налоговых преобразований в ближайшее время не планируется — курс выбран на постепенность и балансировку интересов.

Основные драйверы налоговых повышений

Решение властей Японии увеличить ряд налогов продиктовано совокупностью структурных факторов:

• Финансирование расходов на оборону: В конце 2022 года правительство Кисиды утвердило стратегию накопления обороноспособности, предполагающую увеличение военных расходов до 2% ВВП к 2027 году. Это требует поиска устойчивых источников финансирования.
• Меры по поддержке рождаемости («Детская политика»): Премьер-министр Фумио Кисида объявил о пакете беспрецедентных мер по борьбе с низкой рождаемостью, включая расширение детских пособий и поддержку воспитательных учреждений. Оценка стоимости этих мер достигает триллионов иен ежегодно.
• Обслуживание государственного долга: Долг Японии превышает 260% ВВП — самый высокий показатель среди развитых стран. Рост процентных ставок Банка Японии увеличивает стоимость обслуживания долга, требуя дополнительных доходов в бюджет.
• Восстановление после стихийных бедствий: Регулярные землетрясения и тайфуны требуют постоянных вложений в инфраструктуру и фонды резерва.

Ключевые направления повышения налогов

Правительство выбрало путь точечных повышений, избегая резкого скачка налога на потребление (потребительского налога), который остается политически чувствительной темой после повышений 1997, 2014 и 2019 годов.

Корпоративный налог и налог на восстановление после катастрофы

Введется надбавка к корпоративному налогу (Corporate Tax Surcharge) для финансирования расходов на оборону. Планируется, что ставка надбавки составит 4–4,5% от суммы корпоративного налога. Она будет введена поэтапно, начиная с финансового года 2026 года. Это решение направлено на распределение бремени на крупный бизнес, способный нести дополнительную нагрузку.

Налог на табачные изделия

Повышение акциза на табак является традиционным инструментом пополнения бюджета и инструментом политики общественного здоровья. Запланировано поэтапное повышение налоговой ставки на нагреваемый табак и сигареты к уровню, сопоставимому с налогом на обычные сигареты. Ожидается, что это принесет дополнительные 200–300 миллиардов иен ежегодно.

Налог на доходы физических лиц (пересмотр вычетов)

Вместо прямого повышения ставок, правительство пересматривает систему вычетов. В частности, обсуждается сужение или отмена «специального вычета на заработную плату» (Salary Income Deduction) для высокодоходных категорий граждан (с доходом свыше 8,5 млн иен в год). Это фактически увеличивает налоговую базу для среднего и верхнего класса.

Вопрос налога на потребление (Consumption Tax)

Несмотря на давление со стороны МВФ и ОЭСР, прямое повышение ставки налога на потребление (в настоящее время 10%) в текущем среднесрочном плане не заложено. Премьер Кисида неоднократно заявлял, что приоритет — рост зарплат и стимулирование спроса, а повышение налога на потребление нанесет удар по бытовым расходам. Однако эксперты не исключают возвращения к этой теме после 2027 года.

Экспертные оценки и реакция бизнеса

Экономисты и бизнес-сообщество отреагировали на меры с осторожным оптимизмом. Ключевой посыл, прозвучавший на площадках вроде ПМЭФ, заключается в том, что авторитетам удалось избежать шоковой терапии.

«Меры являются умеренными и предсказуемыми. Повышение корпоративного налога ограничено и временно, налог на потребление не трогают. Это дает бизнесу горизонт планирования», — отмечают аналитики крупных японских банков (MUFG, SMBC, Mizuho).

Однако существуют риски:

1. Уход капиталов: Повышение налоговой нагрузки на корпорации может ускорить перенос штаб-квартир и R&D-центров в страны с более низкими ставками (Сингапур, Ирландия, США).
2. Давление на зарплаты: Компании могут компенсировать рост налогов за счет сдерживания роста базовых зарплат, что противоречит главной цели правительства — запуску цикла «зарплаты → потребление → рост».
3. Недостаточность доходов: По прогнозам Минфина, новые налоги покроют только часть расходов на оборону и детскую политику. Остаток придется покрывать за счет эмиссии государственных облигаций, что сохраняет проблему долга.

Сравнительный контекст: Япония и другие развитые экономики

Даже после повышений, налоговая нагрузка в Японии остается ниже среднего по ОЭСР.

Примечание: Данные по налоговой нагрузке (% ВВП) носят оценочный характер на основе последних доступных отчетов ОЭСР.

Перспективы: «Скрытое» повышение через инфляцию и «bracket creep»

Важным, но часто упускаемым аспектом является феномен bracket creep (переход налогоплательщиков в более высокие налоговые скоблоны из-за инфляции и роста номинальных зарплат при неизменных порогах прогрессивной шкалы). Поскольку Япония долгое время находилась в дефляции/нулевой инфляции, этот механизм не работал. Однако при текущей инфляции 2-3% и целях по росту зарплат, физические лица автоматически начнут платить больше налога на доходы без принятия новых законов. Это станет «тихим» источником пополнения бюджета.

Налоговая реформа Японии 2024–2026 гг; представляет собой компромисс между необходимостью финансирования стратегических приоритетов (оборона, демография) и риском удушить хрупкий экономический рост. Власти выбрали тактику «салями» — тонких срезов: надбавка к корпоративному налогу, табачный акциз, сужение вычетов для богатых.

Как подчеркивалось в экспертном сообществе, кардинальных преобразований не планируется, что снижает неопределенность для инвесторов. Однако долгосрочная устойчивость финансов потребует либо более решительных шагов по налогу на потребление, либо успешной реализации сценария роста производительности труда и зарплат, который пока остается главной ставкой Токио.