Налогообложение дивидендов в Узбекистане регулируется Налоговым кодексом Республики Узбекистан и рядом нормативных актов Президента и Кабинета Министров. Ставки и порядок удержания зависят от статуса получателя (резидент/нерезидент, физическое/юридическое лицо), источника выплаты и применимых международных соглашений об избежании двойного налогообложения.

Ниже представлен актуальный разбор ставок и правил, действующих на 2024–2026 годы, с учетом последних законодательных изменений (в т.ч. ЗРУ-1014 от и УП-157 от ).

Налогообложение дивидендов, получаемых физическими лицами

Налоговые резиденты Республики Узбекистан

Согласно ст. 378 Налогового кодекса, доходы в виде дивидендов, полученные налоговыми резидентами (физическими лицами), облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 7,5%.

• Налоговый агент: Юридическое лицо-источник выплаты (эмитент акций/долей) выступает налоговым агентом. Оно обязано удержать налог при фактической выплате дивидендов и перечислить его в бюджет.
• Особенность: Дивиденды не включаются в совокупный годовой доход физического лица для целей прогрессивной шкалы НДФЛ, а облагаются по фиксированной ставке по источнику выплаты.

Нерезиденты — физические лица

Для нерезидентов-физических лиц ставка НДФЛ по дивидендам составляет 10% (п. 2 ст. 378 НК РУз).

Важно: Ставка может быть снижена в соответствии с международными договорами об избежании двойного налогообложения (СДН), заключенными Узбекистаном. Для применения сниженной ставки по договору нерезидент должен предоставить налоговому агенту подтверждение налогового резидентства (свидетельство/справку формы, установленной компетентным органом иностранного государства, с апостилем или легализацией и переводом на узбекский/русский язык).

Льготы для работников по приобретению акций своей компании (ESOP)

В соответствии с Постановлением Президента от № ПП-90 (продленным до 31 декабря 2028 года), предусмотрены стимулирующие меры для сотрудников:

• Средства работников, направленные на покупку акций собственного работодателя (в пределах одной месячной заработной платы и приравненных к ней выплат), освобождаются от НДФЛ.
• Это позволяет снизить налоговую базу по НДФЛ на сумму, направленную на приобретение акций в рамках программ мотивации персонала.

Налогообложение дивидендов, получаемых юридическими лицами-резидентами

Общий порядок (внутрихолдинговые дивиденды)

Дивиденды, полученные резидентом-юридическим лицом от другого резидента-юридического лица, не включаются в налоговую базу по налогу на прибыль (п. 1 ст. 232 НК РУз). То есть действует нулевая ставка (0%) на уровне получателя-юридического лица.

Это правило реализует принцип избежания каскадного налогообложения внутри группы компаний/холдинга.

Дивиденды от нерезидентов

Дивиденды, полученные резидентом от нерезидента, включаются в совокупный годовой доход и облагаются по общей ставке налога на прибыль (15%), за вычетом налога, удержанного у источника выплаты (зачет за границей).

Налогообложение дивидендов, выплачиваемых нерезидентам-юридическим лицам

Это наиболее динамично меняющаяся сфера регулирования. Ключевые изменения вступили в силу с 1 января 2026 года (на основании ЗРУ-1014 от ).

Базовая ставка у источника выплаты

Дивиденды, выплачиваемые узбекским юрлицом нерезиденту-юридическому лицу, облагаются налогом на прибыль у источника выплаты по ставке 5% (п. 1 ст. 483 НК РУз в ред. ЗРУ-1014).

Примечание: Ранее (до 2024 г.) применялась ставка 10%, затем была снижена до 5% на льготных основаниях, и с 2026 года ставка 5% закреплена в НК как постоянная.

Новый механизм зачета налога (с )

Введен принципиально новый порядок исчисления налога для нерезидентов-юрлиц, получающих дивиденды от нескольких узбекских компаний (п. 2 б УП-157 от , ст. 483 НК).

Суть механизма: Налог, удерживаемый при выплате дивидендов нерезиденту, уменьшается на сумму ранее уплаченного налога на дивиденды, полученные данным нерезидентом от других юрлиц Узбекистана в текущем налоговом периоде.

Пример расчета (упрощенно):

1. Нерезидент «А» получает дивиденды от узбекской компании «Х» (100 млн сум). Налог к удержанию (5%) = 5 млн сум. Уплачено 5 млн сум.
2. В том же квартале нерезидент «А» получает дивиденды от узбекской компании «Y» (200 млн сум). Налог по ставке 5% = 10 млн сум.
3. Новый порядок: Компания «Y» (как налоговый агент) имеет право (обязана) уменьшить удерживаемый налог на сумму уже уплаченного нерезидентом налога (5 млн сум). К удержанию и перечислению: 10 млн ⎯ 5 млн = 5 млн сум.

Данный механизм требует от налоговых агентов (узбекских компаний-эмитентов) получения от нерезидента подтверждения о сумме ранее уплаченного налога (справки о налоге, удержанном у источника выплаты по другим дивидендам за текущий период).

Применение международных соглашений (СДН)

Если между Узбекистаном и страной резидентства получателя дивидендов действует СДН, ставка может быть снижена ниже 5% (часто до 0%, 5% или 10% в зависимости от доли участия и условий договора).

Для применения ставки по СДН нерезидент должен до момента выплаты предоставить налоговому агенту:

• Свидетельство о налоговом резидентстве (апостилированное/легализованное, с переводом).
• Заявление о применении условий соглашения (в установленной форме).

В случае отсутствия документов на момент выплаты — применяется ставка НК (5%), возврат излишне удержанного налога возможен только через процедуру возврата (ст. 65 НК), что сложнее и дольше.

Сводная таблица ставок на 2024–2026 годы

Порядок исчисления, удержания и перечисления налога

Момент возникновения обязанности удержать налог

Обязанность налогового агента по удержанию налога возникает в момент фактической выплаты дивидендов (перечисления денежных средств, иного имущества, зачета задолженности) получателю.

Сроки перечисления в бюджет

Удержанный налог должен быть перечислен в бюджет не позднее 10-го числа месяца, следующего за месяцем удержания (общее правило ст. 61 НК РУз для налоговых агентов).

Отчетность налогового агента

• Расчет по налогу, удержанному у источника выплаты: сдается ежемесячно не позднее 20-го числа следующего месяца (форма устанавливается ГНС).
• Справка о доходах и удержанном налоге (форма 1-НДФЛ / аналогичная для нерезидентов): выдается получателю дивидендов и направляется в налоговый орган в установленные сроки (обычно до 15 марта года, следующего за отчетным, для резидентов; для нерезидентов — по запросу или в составе расчетов).

Особенности учета и документации

Решение о выплате дивидендов

Основанием для начисления и выплаты является протокол общего собрания участников/акционеров (решение единственного участника) об использовании чистой прибыли. Выплата возможна только при наличии чистой прибыли по итогам последнего отчетного периода и отсутствии признаков банкротства/неплатежеспособности.

Курс валют для пересчета

Если дивиденды объявлены в иностранной валюте, налоговая база и сумма налога к удержанию определяются в национальной валюте (сумах) по официальному курсу Центрального банка РУз на дату возникновения обязанности удержать налог (дате фактической выплаты).

Контролируемые иностранные компании (CFC)

Если резидент РУз контролирует нерезидента, получающего дивиденды, могут применяться правила налогообложения доходов КИК (ст. 309-311 НК), что требует отдельного анализа.

Практические рекомендации для налоговых агентов (эмитентов)

1. Идентификация получателя: Заранее запрашивайте у акционеров/участников актуальные данные: статус резидента (ИНН/ПИНФЛ для резидентов, TIN и адрес для нерезидентов).
2. Работа с нерезидентами (СДН): Собирайте пакет документов (Свидетельство о резидентстве, Заявление) ДО даты планируемой выплаты. Без документов применяйте ставку 5% (НК).
3. Новый механизм зачета (с 2026 г.): Разработайте внутреннюю процедуру сбора справок от нерезидентов-юрлиц об уже уплаченном налоге по дивидендам от других узбекских компаний за текущий квартал/год. Внедрите проверку достоверности таких справок.
4. ESOP-программы: Если компания запускает программу выкуп акций сотрудниками, оформите локальный нормативный акт (Положение о программе), чтобы зафиксировать право сотрудников на льготу по НДФЛ (исключение из базы суммы покупки акций в пределах месячной зарплаты) до .
5. Валютный контроль: При выплате дивидендов нерезидентам в иновалюте соблюдайте требования валютного законодательства (документирование, коды операций, сроки репатриации/перечисления).

Система налогообложения дивидендов в Узбекистане демонстрирует тренд на снижение налоговой нагрузки (ставка 5% для нерезидентов-юрлиц, 7,5% для резидентов-физлиц) и упрощение администрирования (введение механизма зачета налога для нерезидентов с 2026 года для устранения дискриминации портфельных инвесторов).

Ключевыми рисками для налоговых агентов остаются: несвоевременное получение документов по СДН (риск применения ставки 5% вместо 0-10%), ошибки при расчете зачета налога по новому механизму для нерезидентов и нарушение сроков перечисления удержанного налога.

Рекомендуется регулярно мониторить обновления Налогового кодекса (разделы «Налог на прибыль», «Налог на доходы физических лиц», «Особенности налогообложения нерезидентов») и разъяснения Государственной налоговой службы (ГНС при Министерстве финансов РУз), публикуемые на порталах nrm.uz, buxgalter.uz, norma.uz и официальном сайте ГНС soliq.uz.

Данная статья носит информационный характер и не является правовым консультированием. Для принятия решений по конкретным ситуациям рекомендуется обратиться к квалифицированному налоговому консультанту или аудитору.