Инсайдерская информация — это сведения, которые не являются общедоступными, но способны существенно повлиять на стоимость финансовых инструментов, валюты или товаров. Использование таких данных для личной выгоды подрывает принципы честной конкуренции и свободного ценообразования, поэтому российское законодательство предусматривает серьёзную ответственность за подобные нарушения — от административных штрафов до уголовного преследования.
Что такое инсайдерская информация
К инсайдерской информации относятся конфиденциальные сведения о компаниях, эмитентах, предстоящих сделках, финансовых результатах и иных обстоятельствах, знание которых даёт преимущество на рынке. Российское законодательство позволяет организациям самостоятельно определять, какая информация является инсайдерской, при условии, что перечни такой информации публикуются в сети Интернет.
Объектом правонарушения считаются общественные отношения, обеспечивающие функционирование свободных механизмов ценообразования и конкуренции, а также добросовестное поведение участников рынка.
Какие действия считаются нарушением
Закон запрещает использовать инсайдерскую информацию:
- для совершения сделок с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами за свой счёт или за счёт третьих лиц;
- для передачи (раскрытия) конфиденциальных данных третьим лицам, чтобы те использовали их в собственных или согласованных корыстных целях;
- для дачи рекомендаций третьим лицам о совершении сделок на основе закрытых сведений.
Административная ответственность
Чаще всего регулятор (Банк России) привлекает нарушителей к административной ответственности по статьям 15.21 и 15;30 КоАП РФ. Размеры штрафов зависят от статуса нарушителя:
- для граждан — от 3 000 до 5 000 рублей;
- для должностных лиц — от 30 000 до 50 000 рублей или дисквалификация на срок до двух лет;
- для юридических лиц — штрафы могут достигать значительно более крупных сумм, вплоть до кратных размеров неправомерно полученного дохода.
Кроме того, введён специальный вид штрафа — от трёхкратного до десятикратного размера дохода или ущерба, в диапазоне от 300 млн до 3 млрд рублей для организаций при особо крупных нарушениях.
Уголовная ответственность: статья 185.6 УК РФ
Уголовная ответственность за неправомерное использование инсайдерской информации наступает при причинении крупного ущерба гражданам, организациям или государству либо при извлечении крупного дохода.
Основные санкции по статье 185.6 УК РФ:
- штраф от 300 000 до 500 000 рублей или в размере заработной платы (иного дохода) осуждённого за период до трёх лет;
- принудительные работы;
- лишение свободы на срок от 2 до 4 лет — за использование инсайдерской информации для заключения сделок.
При отягчающих обстоятельствах (умышленное деяние, совершённое группой лиц, в особо крупном размере) наказание ужесточается:
- штраф от 500 000 до 1 000 000 рублей или в размере дохода осуждённого;
- лишение свободы на срок до 10 лет в наиболее тяжких случаях.
Таким образом, в зависимости от тяжести деяния наказание варьируется от штрафа в пределах 80 000 рублей и 2 лет лишения свободы до 10 лет заключения.
Мировая практика
За рубежом наказания за инсайдерскую торговлю также весьма суровы. Известен случай, когда в 2003 году трейдер Уэксал был приговорён к 7 годам и 3 месяцам тюрьмы, а также к штрафу в 3 млн долларов за инсайдерскую торговлю. Это демонстрирует, что во всём мире подобные правонарушения рассматриваются как серьёзные преступления против рынка.
Как избежать нарушений
- Ознакомьтесь с перечнем инсайдерской информации вашей организации, опубликованным на официальном сайте.
- Не совершайте сделки с ценными бумагами компании, если обладаете закрытыми сведениями о ней.
- Не передавайте конфиденциальную информацию третьим лицам, включая родственников и знакомых.
- Соблюдайте внутренние комплаенс-процедуры и требования регулятора.
Ответственность за неправомерное использование инсайдерской информации в России весьма существенна: от административных штрафов в несколько тысяч рублей до уголовных санкций в виде штрафов до миллиона рублей и лишения свободы сроком до 10 лет. Соблюдение законодательства об инсайдерской информации — обязанность каждого участника финансового рынка, а честное поведение на рынке защищает интересы всех инвесторов и укрепляет доверие к финансовой системе.