Облигации федерального займа (ОФЗ) — один из самых популярных инструментов для консервативных инвесторов в России. Однако у начинающих держателей часто возникают вопросы: как рассчитывается налог с доходов по ОФЗ, кто должен его перечислять в бюджет и нужно ли подавать декларацию. Разберёмся подробно.
Облагаются ли ОФЗ налогом
Начнём с главного: да, доходы от облигаций федерального займа облагаются налогом. Это базовый принцип — любой доход физического лица от инвестиционной деятельности подлежит налогообложению, если законодательством прямо не предусмотрена льгота или исключение.
До 2020 года купоны по ОФЗ были освобождены от НДФЛ, однако с 2021 года эта льгота отменена. Теперь применяются общие правила налогообложения, и держатели ОФЗ перечисляют НДФЛ в бюджет наравне с владельцами других ценных бумаг.
Какие доходы по ОФЗ облагаются налогом
Налогообложению подлежат два основных вида дохода:
- Купонный доход — регулярные выплаты, которые эмитент (Минфин РФ) перечисляет держателям облигаций;
- Доход от продажи или погашения — положительная разница между ценой покупки и ценой продажи (погашения) облигации, а также накопленный купонный доход (НКД).
Ставки НДФЛ в 2024–2025 годах
Для налоговых резидентов РФ действуют следующие ставки:
- 13%, при совокупном годовом доходе до 2,4 млн рублей (с 2025 года с учётом новой прогрессивной шкалы);
- повышенные ставки — при превышении установленных лимитов дохода.
Для нерезидентов ставка по инвестиционным доходам, как правило, выше. Брокеры удерживают налог по минимальной ставке, пока не достигнут лимит, после чего применяется повышенная ставка.
Роль брокера как налогового агента
В большинстве случаев НДФЛ с купона удерживает брокер как налоговый агент автоматически, в момент выплаты. Обязанность налогового агента по купонам установлена статьёй 226.1 Налогового кодекса РФ.
Это означает, что:
- Купон поступает на ваш счёт уже очищенным от налога;
- Отдельно платить налог и подавать декларацию по купонам не нужно;
- Если вы покупаете ОФЗ через российского брокера, налог удерживается автоматически.
Налог с дохода от продажи ОФЗ
Если вы купили облигацию дешевле, а продали дороже, полученная прибыль также облагается налогом, как и любой другой инвестиционный доход. Брокер рассчитывает финансовый результат по итогам года и удерживает НДФЛ:
- при выводе денежных средств со счёта в течение года;
- либо по итогам календарного года (в январе следующего года).
При расчёте налоговой базы брокер учитывает все ваши операции с ценными бумагами: прибыль по одним сделкам может быть уменьшена на убыток по другим.
Пример расчёта налога
Допустим, инвестор получил за год:
- купонный доход — 50 000 рублей;
- прибыль от продажи ОФЗ — 30 000 рублей.
Совокупный доход составил 80 000 рублей. При ставке 13% сумма налога будет равна:
80 000 × 13% = 10 400 рублей.
Эту сумму брокер удержит автоматически.
Когда нужно платить налог самостоятельно
В некоторых ситуациях брокер не может удержать налог — например, если на счёте недостаточно денежных средств в момент расчёта. В этом случае:
- Брокер передаёт сведения в налоговую инспекцию;
- ФНС направляет вам налоговое уведомление;
- Оплатить НДФЛ по такому уведомлению нужно самостоятельно в указанный срок. Например, для доначисленного налога за 2025 год крайний срок — 1 декабря 2026 года.
Как законно уменьшить налог
Существуют законные способы снизить налоговую нагрузку:
- Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), позволяет получить налоговый вычет на взносы или освободить доход от налогообложения (в зависимости от типа счёта);
- Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ) — освобождение от налога на доход от продажи ценных бумаг, находившихся в собственности более трёх лет (в пределах установленного лимита);
- Сальдирование убытков, перенос убытков прошлых лет на будущие периоды для уменьшения налоговой базы.
Налогообложение ОФЗ устроено достаточно просто для инвестора: в большинстве случаев все расчёты и удержания выполняет брокер как налоговый агент. Купоны поступают на счёт уже за вычетом НДФЛ, а налог с прибыли от продажи удерживается по итогам года. Декларировать доход самостоятельно требуется лишь в исключительных ситуациях. Чтобы не потерять часть прибыли, стоит заранее изучить доступные льготы, ИИС и льготу на долгосрочное владение могут существенно снизить налоговую нагрузку.