Операции с ценными бумагами — акциями и облигациями, имеют свои особенности налогообложения. Один из ключевых вопросов, возникающих у бухгалтеров и финансистов,, как облагается налогом на прибыль разница между номинальной стоимостью ценной бумаги и ценой её приобретения или погашения. Рассмотрим эту тему подробно.

Общие понятия: что такое номинальная стоимость

Номинальная стоимость — это стоимость ценной бумаги, установленная эмитентом при её выпуске и указанная на самой ценной бумаге или в решении о выпуске.

К ценным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, акция и другие документы, отнесённые законодательством к числу ценных бумаг.

• Акция — эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая участие владельца в формировании уставного фонда акционерного общества и дающая право на получение дивидендов.
• Облигация — ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу её номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска).

Первичное размещение: возникает ли объект налогообложения

При первичном размещении акций и облигаций у организации-эмитента объект обложения налогом на прибыль не возникает.

Это объясняется следующим:

1. По акциям: денежные средства или имущество, полученные организацией от акционеров в качестве взносов в уставный фонд в размерах, предусмотренных уставом, не признаются доходом ни в бухгалтерском, ни в налоговом учёте. Такие поступления не учитываются при определении валовой прибыли.
2. По облигациям: размещение облигаций по своей экономической сути является привлечением займа. К отношениям займа, оформленного облигацией, применяются правила о займе и кредите. Полученные заёмные средства не являются доходом заёмщика.

Разница между номинальной стоимостью и ценой размещения (дисконт и премия)

На практике облигации часто размещаются не по номиналу:

• Размещение с дисконтом — цена размещения ниже номинальной стоимости. Разница (дисконт) для эмитента фактически представляет собой расход, связанный с привлечением заёмных средств, а для инвестора — будущий доход при погашении.
• Размещение с премией — цена размещения выше номинала. Разница для эмитента является дополнительным поступлением, а для инвестора — дополнительными затратами.

Налогообложение у эмитента

Дисконт (разница между номинальной стоимостью и ценой размещения) при погашении облигации рассматривается как плата за пользование заёмными средствами и, как правило, учитывается в составе затрат (внереализационных расходов) в порядке, установленном налоговым законодательством, с учётом ограничений по нормированию процентов по долговым обязательствам.

Налогообложение у инвестора (держателя облигации)

Для организации, приобретшей облигацию ниже номинала, разница между номинальной стоимостью и ценой приобретения при погашении облигации образует доход, который включается в налоговую базу по налогу на прибыль. При реализации облигации на вторичном рынке финансовый результат определяется как разница между ценой реализации и ценой приобретения с учётом связанных с операцией расходов.

Особенности определения налоговой базы

При налогообложении операций с ценными бумагами следует учитывать ряд важных моментов:

1. Отдельный учёт. Прибыль (убыток) от операций с ценными бумагами может определяться отдельно от основной деятельности, а убытки по ценным бумагам — переноситься с соблюдением специальных правил.
2. Обращающиеся и необращающиеся бумаги. Для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке, налоговая база может корректироваться с учётом рыночных котировок.
3. Дата признания дохода. Доход в виде разницы между номиналом и ценой приобретения признаётся, как правило, на дату погашения (выкупа) облигации либо на дату её реализации.
4. Дисконт по векселям. Аналогичный подход применяется и к векселям, приобретённым с дисконтом: разница между номиналом и ценой покупки облагается как процентный (дисконтный) доход.

Практический пример

Организация приобрела облигацию номиналом 10 000 руб. за 9 200 руб. и дождалась погашения.

• Дисконтный доход: 10 000 − 9 200 = 800 руб.
• Эта сумма включается в состав внереализационных доходов и облагается налогом на прибыль по общей ставке.

Если бы организация продала облигацию до погашения за 9 700 руб., то налогооблагаемый результат составил бы: 9 700 − 9 200 = 500 руб.

• При первичном размещении акций и облигаций у эмитента объекта по налогу на прибыль не возникает.
• Разница между номинальной стоимостью и ценой приобретения (дисконт) для инвестора является налогооблагаемым доходом при погашении или реализации бумаги.
• Для эмитента дисконт по облигациям учитывается как расход, связанный с обслуживанием долговых обязательств, с соблюдением установленных ограничений.
• Корректное отражение таких операций требует внимательного изучения действующих норм налогового законодательства, поскольку правила периодически изменяются.

Материал носит информационный характер. Для решения конкретных вопросов налогообложения рекомендуется обращаться к актуальным редакциям нормативных актов и консультироваться со специалистами.