Операции с акциями — один из распространенных инструментов инвестирования для организаций. Однако не всегда сделки приносят доход: часто компании сталкиваются с убытками от реализации ценных бумаг ниже цены приобретения или со списанием стоимости акций ликвидированных эмитентов. В данной статье подробно разберем, как правильно отразить убытки от операций с акциями в налоговом учете по налогу на прибыль, какие изменения актуальны на 2024–2026 годы и на что обратить внимание при подготовке отчетности.
Классификация доходов и расходов по операциям с акциями
Согласно ст. 250 НК РФ, доходы от реализации акций относятся к доходам от реализации имущества (нереализационные доходы). Соответственно, расходы на их приобретение формируют базу для уменьшения налоговой базы в составе расходов, связанных с реализацией имущества (п. 1 ст. 268 НК РФ).
Важное различие: Торговые vs Инвестиционные ценные бумаги
В бухгалтерском учете (ФСБУ 27/2021, ранее ПБУ 19/02) акции делятся на категории, что влияет на момент признания убытка в учете. В налоговом учете такого деления нет: порядок определения дохода/убытка единый для всех акций, если они не являются товарами (для торговых организаций).
- Доход — денежные средства и (или) имущественные права, полученные от реализации акций (п. 1 ст. 250 НК РФ).
- Расходы — документально подтвержденные затраты на приобретение акций (цена покупки, комиссии брокера, регистрационные сборы и др.), относящиеся к расходам на реализацию имущества (п. 2 ст. 268 НК РФ).
Определение убытка от реализации акций
Убыток возникает, если расходы на приобретение и реализацию акций превышают доходы от их продажи.
Формула расчета:
Убыток = Расходы на приобретение (учтенные в налоговом учете) – Доход от реализации
Особенности определения стоимости приобретения (базы расходов):
- ФИФО (First In, First Out) — основной метод списания стоимости акций при реализации (п. 3 ст. 268 НК РФ). Стоимость реализованных акций определяется по стоимости приобретенных в первую очередь.
- Исключение — идентификация — применяется, если акции не обращаются на организованных торгах и их стоимость можно определить индивидуально для каждой единицы (редкий случай для акций).
- В расходы включаются: цена покупки, брокерские комиссии, сборы биржи, депозитария, нотариальные расходы (при необходимости) и иные непосредственные затраты.
Учет убытков от реализации: кросс-возмещение и перенос на будущие периоды
Это ключевой момент, на котором часто ошибаются бухгалтеры.
Правило «корзины» (п. 3 ст. 283 НК РФ в ред. на 2024–2026 гг.)
Убытки от реализации имущества (в т.ч. акций) не могут уменьшать доходы от реализации товаров (работ, услуг) и наоборот. Они компенсируются только за счет доходов от реализации иного имущества (других ценных бумаг, недвижимости, ТМЦ и т.д.).
Перенос убытка на будущие налоговые периоды (п. 4 ст. 283 НК РФ)
Если в текущем периоде доходов от реализации имущества недостаточно для покрытия убытка, непокрытая часть переносится на будущие периоды без ограничения по сроку (с 2017 года срок переноса неограничен).
Списание акций ликвидированных/банкротных эмитентов (Убыток без реализации)
Отдельная сложная тема — убыток от обесценивания акций, если эмитент ликвидирован, объявлен банкротом или прекратил существование, и реализовать бумаги невозможно.
Согласно позиции Минфина (см. письма Минфина России, актуальные на 2026 г.) и судебной практике:
- Убыток признается в налоговом учете в тот налоговый период, когда возникло право на его учет (обычно, дата вступления в законную силу решения суда о ликвидации/банкротстве или дата исключения из ЕГРЮЛ).
- Основанием является документ, подтверждающий невозможность реализации и нулевую стоимость (решение суда, выписка из ЕГРЮЛ).
- Сумма убытка = Первоначальная стоимость акций (учтенная в налоговом учете) – Доходы, полученные в ходе ликвидации (если были выплаты).
- Такой убыток также относится к расходам по реализации имущества и переносится по общим правилам (п. 4 ст. 283 НК РФ).
Актуальные изменения 2024–2026 годов
На 2026 год (согласно информации Департамента налоговой политики и Минфина) сохраняются следующие ключевые параметры:
- Ставка налога на прибыль: 20% (базовая), 25% — для отдельных категорий плательщиков (крупные компании, доход > 2 млрд руб. — с 2025 г. по ст. 284 НК РФ в новой редакции). Убытки по акциям уменьшают базу именно по соответствующей ставке.
- Порядок учета убытков прошлых лет: Сохранено неограниченное переносимое убытков по реализации имущества без ограничения 50%.
- Амортизация акций: Акции не амортизируются. Убыток формируется только при реализации или списании.
- Купонный доход/Дивиденды: Убыток от реализации акций не уменьшает базу по дивидендам (ставка 13%/15%/20% у источника выплаты). Это разные налоговые базы.
Оформление в декларации по налогу на прибыль
Отражение убытков производится в Разделе 2 Листа 02 (Расчет налоговой базы по операциям с реализацией имущества).
Заполнение строк:
- Стр. 010 (Доходы от реализации имущества): сумма выручки от продажи акций.
- Стр. 020 (Расходы на реализацию имущества): стоимость проданных акций (по ФИФО) + расходы на продажу.
- Стр. 030 (Убыток от реализации имущества): если стр. 020 > стр. 010, разница вносится сюда.
- Стр. 040 (Убыток прошлых лет): сумма убытка от реализации имущества прошлых периодов, погашаемая в текущем (не более суммы положительной разницы стр. 010 – стр. 020 текущего периода).
- Стр. 050 (Убыток, подлежащий переносу): непокрытая часть убытка текущего периода + непокрытые остатки прошлых лет.
Документальное подтверждение (для налоговой проверки)
Для признания убытков расходами необходимо иметь пакет документов:
- Брокерские отчеты / Выписки с реестра держателей (подтверждение факта владения и продажи).
- Договоры купли-продажи или спецификации к счетам.
- Платежные поручения (оплата покупки, получение выручки, уплата комиссий).
- Расчет стоимости списанных акций по методу ФИФО (внутренний документ, рабочая таблица).
- При списании «нулевых» акций: Решение суда о ликвидации/банкротстве, Выписка из ЕГРЮЛ об исключении эмитента, Акт инвентаризации/списания.
Типичные ошибки и риски
| Ошибка | Последствие | Как правильно |
|---|---|---|
| Уменьшение убытком от акций базы по реализации товаров (основной деятельности) | Завышение убытка / занижение налога, начисление штрафов и пени (ст. 122, 75 НК РФ) | Учитывать убыток только в «корзине» реализации имущества (Раздел 2 Листа 02) |
| Применение ограничения 50% к убыткам по акциям | Неполное использование права на уменьшение базы, переплата налога | Ограничение 50% не применяется к убыткам от реализации имущества (п. 4 ст. 283 НК РФ) |
| Списание убытка по акциям ликвидированного эмитента до решения суда/исключения из ЕГРЮЛ | Отказ налоговой в расходах (преждевременное признание) | Ждать юридического факта прекращения существования эмитента |
| Игнорирование комиссий брокера при формировании базы расходов | Завышение налоговой базы (упущенная выгода) | Включать все прямые затраты на приобретение/реализацию в стоимость акций (п. 2 ст. 268 НК РФ) |
Пример расчета
Условия: ООО «Альфа» на УСН не состоит. Ставка 20%.
- 06.2024: Продано 1000 акций по 300 руб. = 300 000 руб. Комиссия 3 000 руб.
- Доходов от реализации иного имущества в 2024 г. нет;
- В 2023 г; убытков по имуществу не было.
Расчет 2024 г.:
- Доход от реализации имущества: 300 000 руб.
- Расходы (стоимость ФИФО + комиссия продажи): 505 000 + 3 000 = 508 000 руб.
- Убыток от реализации имущества: 508 000 – 300 000 = 208 000 руб.
- Налоговая база по реализации имущества = 0 руб. (убыток не может дать отрицательную базу).
- Убыток 208 000 руб. переносится в 2025 и последующие годы до полного погашения за счет доходов от реализации иного имущества.
Расчет 2025 г. (предположим, продан станок с прибылью 500 000 руб.):
- Доход от реализации имущества: 500 000 руб.
- Расходы (остаточная стоимость станка): 200 000 руб.
- Прибыль до учета убытков прошлых лет: 300 000 руб.
- Погашаем убыток 2024 г.: 208 000 руб. (в полном объеме, ограничение 50% не действует).
- Налоговая база по имуществу: 300 000 – 208 000 = 92 000 руб.
- Налог: 92 000 * 20% = 18 400 руб.
Резюме
Учет убытков от операций с акциями в налоге на прибыль требует строгого соблюдения «корзиночного» принципа (ст. 283 НК РФ). Ключевые выводы:
- Убыток по акциям только закрывает доходы от реализации иного имущества (ценные бумаги, ОС, НМА, недвижимость).
- Перенос убытка на будущие годы неограничен по времени и не подлежит ограничению 50%.
- При списании акций «нулевой» стоимости (ликвидация эмитента) основанием для учета убытка является вступление в силу решения суда или исключение из ЕГРЮЛ.
- Все затраты (комиссии, сборы) увеличивают базу расходов, уменьшая налоговую прибыль в момент продажи.
Грамотное ведение регистра учета убытков от реализации имущества (внутриналоговый документ) и своевременное заполнение Раздела 2 Листа 02 декларации позволят избежать претензий со стороны налоговых органов и эффективно использовать налоговый щит в будущих периодах.
Статья подготовлена на основе действующего Налогового кодекса РФ (ч. 2), разъяснений Минфина России и ФНС России, актуальных на 2026 год. Данная информация носит справочный характер. Для принятия решений по конкретным ситуациям рекомендуется консультироваться с профессиональным налоговым консультантом;