Получение дивидендов, одна из самых популярных стратегий пассивного дохода на фондовом рынке․ Однако доходность существенно снижается из-за удержания налога на доходы физических лиц (НДФЛ)․ В 2026 году базовая ставка для налоговых резидентов РФ составляет 13% (и 15% с суммы совокупного годового дохода свыше 2,4 млн руб․), а для нерезидентов — 30% (по ставке 15% по договорам о недвойном налогообложении при наличии подтверждения статуса)․

Полностью избежать уплаты налога легально возможно не всегда, но законодательство предусматривает мощные инструменты для освобождения от налога или отсрочки его уплаты․ Главный из них — Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)․ Ниже подробный разбор актуальных на 2026 год механизмов․

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — основной инструмент освобождения

ИИС, это специальный брокерский счет с налоговыми льготами․ Существует два поколения счетов: «старые» (открытые до ) и «новые» (открытые с )․ Правила для них отличаются принципиально․

ИИС старого типа: Вычет типа Б (на доход)

Если вы открыли ИИС до 2024 года и не использовали вычет типа А (на взносы), вы можете применить вычет типа Б․

• Условие: счет должен быть открыт минимум 3 календарных года․
• Эффект: при закрытии счета брокер пересчитывает налог за все время существования счета․ Вы возвращаете весь удержанный налог с дивидендов, купонов и дохода от сделок с ценными бумагами, фьючерсами и опционами․
• Важный нюанс: В течение срока владения счета налог с дивидендов удерживается брокером автоматически (в течение рабочего дня после зачисления)․ Возврат происходит единовременно при закрытии счета с применением вычета․
• Ограничение: вычет типа Б можно получить только раз в жизни за один ИИС старого типа․ Если вы уже получали вычет типа А по этому счету — вычет типа Б недоступен․

ИИС нового типа (открытые с )

Это наиболее выгодный инструмент для долгосрочного инвестора на текущий момент․

• Условие: минимальный срок владения, 5 календарных лет (для счетов, открытых с 2027 года — 10 лет)․
• Эффект — полное освобождение от удержания налога в процессе владения: брокер не удерживает НДФЛ с дивидендов, купонов и прибыли от сделок на протяжении всего срока жизни счета․
• Лимит накопленной выгоды: налоговая база, освобожденная от налога, ограничена 30 млн руб․ за все время существования счета․ Прибыль сверх этого лимита облагается при закрытии счета․
• Гибкость: вычет на доход можно применить даже если вы ранее получали вычеты типа А (на взносы) по этому или другим счетам (в рамках правил трансформации или новых открытий)․

Трансформация старого ИИС в новый

Если у вас есть ИИС старого типа, его можно трансформировать в новый․

• По «старой части» (активам, купленным до трансформации) вычет на доход доступен, только если вы не получали вычет типа А за весь период до трансформации․
• По «новой части» (активам, купленным после трансформации) вычет на доход доступен всегда, главное — выдержать минимальный срок (5 лет от момента открытия исходного счета)․

Нюансы, о которых часто забывают

Дивиденды иностранных эмитентов

Льготы по ИИС (и старого типа Б, и нового) распространяются только на доходы от российских эмитентов (акции российских компаний, ОФЗ, корпоративные облигации РФ)․

• Дивиденды по акциям иностранных компаний (даже если они торгуются на Мосбирже, например, через программы DR) на ИИС облагаются по общим правилам (13%/15%/30%)․
• Для снижения налога по иностранным дивидендам используются договоры о недвойном налогообложении (ставка 10-15% при предоставлении брокеру подтверждения налогового резидентства — формы RES / 6166)․

Материальная выгода при покупке с дисконтом

Если вы покупаете облигации или структурные ноты на ИИС ниже номинала (со скидкой), разница считается «материальной выгодой»․ На ИИС нового типа она также освобождается от налога (в пределах лимита 30 млн)․ На старом ИИС с вычетом Б — возвращается при закрытии․

Налоговый статус резидента

Все льготы по ИИС (вычеты, освобождение) доступны только налоговым резидентам РФ (физлицам, пребывающим в России не менее 183 дней в году)․ Если вы теряете статус резидента — налог удерживается по ставке 30% (или 15% по договору), а вычеты не применяются․

Что НЕ работает для дивидендов (распространенные мифы)

1. Вычет на долгое владение (ЛДВ / ст․ 214․7 НК РФ)․ Он позволяет не платить налог с продажи ценных бумаг (до 3 млн руб․ в год * 3 года = 9 млн руб․ вычета за жизнь)․ На дивиденды этот вычет не распространяется․
2. Зачет убытков от продажи акций․ Убытки от реализации ценных бумаг можно зачесть только в доходы от реализации тех же бумаг (корзина «доходы от реализации»)․ Дивиденды формируют отдельную налоговую базу («доходы в виде дивидендов»)․ Скрестить их нельзя․
3. Имущественный/социальный/стандартные вычеты․ Они уменьшают базу по доходам, облагаемым по ставке 13% (зарплата, продажа недвижимости, лечение, обучение)․ Дивиденды в эту базу для вычетов не включаются․
4. Пожертвования (благотворительность)․ Вычет по ст․ 219 НК РФ позволяет вернуть 13% от суммы пожертвования, но он ограничен 25% от доходов, облагаемых по ставке 13%․ Дивиденды в эту базу не входят, поэтому уменьшить налог с дивидендов через благотворительность напрямую нельзя․

Стратегия действий инвестора в 2026 году

Процедура получения льготы (пошагово)

1. Откройте ИИС нового типа у любого лицензированного брокера (банка)․ Это делается онлайн за 10 минут․
2. Покупайте акции российских компаний (включающие в индекс МосБиржи, дивидендные аристократов и т․д․) именно на этом счете․
3. Получайте дивиденды․ На счете ИИС нового типа налог не будет удержан (прибыль в пределах 30 млн руб․)․ Вы видите полную сумму․
4. Не закрывайте счет раньше 5 лет․ При досрочном закрытии льгота аннулируется: брокер удержит налог со всех доходов за все время ретроактивно․
5. После 5 лет можете закрыть счет и вывести деньги — налоговая проверка не потребует декларацию и доплату (в пределах лимита)․

Важные ограничения и риски

• Лимит взносов: на ИИС нового типа можно внести до 1 млн руб․ в год (на старом было 400 тыс․, на новом — 1 млн)․ Это ограничивает объем капитала, работающего под льготу․
• Лимит накопленной выгоды 30 млн руб․: относится к прибыли (дивиденды + купоны + курсовая разница), а не к обороту․ Для большинства частных инвесторов этого хватает на десятилетия․
• Один счет в одни руки: одновременно может быть открыт только 1 ИИС (любого типа)․
• Изменения законодательства: налоговое право меняется․ С 2027 года минимальный срок для новых ИИС вырастет до 10 лет․ Действуйте на текущих условиях․

На 2026 год единственным полноценным легальным способом не платить налог с дивидендов российских акций является использование ИИС нового типа (с выдержкой 5 лет) или ИИС старого типа с вычетом типа Б (с выдержкой 3 года, если не брали вычет А)․

ИИС нового типа превосходит старый тем, что налог не удерживается оперативно (деньги остаются в обороте и работают на сложный процент), а возврат не нужно ждать годами․ При этом критически важно помнить: льгота действует только для резидентов РФ и только по бумагам российских эмитентов․

Дисклеймер: Данная статья носит информационный характер и не является индивидуальной налоговой консультацией․ Налоговое законодательство может меняться․ Перед принятием решений рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным налоговым советником или вашим брокером․