Индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3) стал доступен для открытия с 2024 года и кардинально отличается от первых двух типов. Главное отличие — отсутствие налоговых вычетов на взносы (Тип А) или на доход (Тип Б). Вместо этого ИИС-3 предоставляет освобождение от НДФЛ с инвестиционного дохода, полученного на счете, при соблюдении условий. В этой статье подробно разберем, как это правило применяется к купонным выплатам по облигациям, какие существуют нюансы вывода средств и почему в открытых источниках встречается противоречивая информация.

Ключевое правило: Купоны на ИИС-3 освобождены от НДФЛ

Согласно ст. 214;7 Налогового кодекса РФ (в ред. Федерального закона от № 246-ФЗ), доходы, полученные на ИИС-3, не включаются в налоговую базу по НДФЛ, если выполнены условия:

• Счет открыт не менее 3 календарных лет;
• Сумма ежегодных взносов не превышает лимит (в 2024–2026 гг. — 400 000 руб., с 2027 г., 1 000 000 руб.);
• Инвестор имеет статус квалифицированного инвестора или прошел тестирование на брокере.

К чему относится «доход» по ст. 214.7 НК РФ:

1. Прибыль от продажи/погашения ценных бумаг (разница цены продажи и покупки).
2. Купонный доход по облигациям (включая дисконтные облигации).
3. Дивиденды по акциям.
4. Доход от операций с производными инструментами, валютой, драгметаллами (с оговорками).

Главное ограничение: Запрет на вывод купонов на внешний счет

Это самый важный нюанс, который вызывает путаницу. В отличие от дивидендов по акциям, купоны по облигациям нельзя выводить с ИИС-3 на банковский счет или брокерский счет другого типа без потери налоговых льгот.

Позиция Минфина (письма от , комментарии зам. министра И. Чебескова): «Послабления по выводу средств с ИИС не коснутся купонов по облигациям, речь только о дивидендах».

Что это значит на практике:

• Купоны зачисляются только на ИИС-3. Вы не можете настроить автоматический перевод купонов на вашу зарплатную карту.
• Реинвестирование — единственный легальный способ использования. Полученные купоны можно (и нужно) направлять на покупку новых облигаций, акций или фондов прямо внутри ИИС-3. Это запускает эффект сложного процента.

Сравнение: Купоны vs Дивиденды на ИИС-3 (актуально на 2026 год)

Почему в интернете встречается противоречивая информация?

В предоставленных вами фрагментах есть высказывания вроде: «Доход с купонов и дивидендов от НДФЛ не освобождается» (Skillbox, 2026) или «Налог на купоны… вычетов нет, плати сам» (источник от 2026-02-18). Это связано с тремя факторами:

1. Смена законодательства. До принятия ФЗ-246 (август 2024) и вступления в силу норм с 2025 года, механика ИИС-3 обсуждалась в черновиках, где правила могли отличаться. Статьи 2024–начало 2025 года могли отражать старую редакцию или недопонимание.
2. Путаница с «Вычетами». Многие эксперты привыкли к ИИС-1 (Вычет А/Б). На ИИС-3 нет вычетов (ни на взнос, ни на доход). Есть исключение из налоговой базы. Фраза «вычетов нет» — верна, но «налог платить надо» — верна только при нарушении режима счета или выводе средств.
3. Налоговый агент vs Самостоятельная уплата. Если брокер по ошибке удержит налог с купона на ИИС-3 (что бывает при сбоях ПО), инвестору придется подавать 3-НДФЛ на возврат. Если брокер НЕ удержал налог при нарушении режима (вывод купонов), инвестор обязан сам декларировать доход и заплатить налог. Источники, пишущие «плати сам», часто имеют в виду именно сценарий нарушения правил.

Стратегия работы с купонами на ИИС-3

Учитывая запрет на вывод, оптимальная стратегия для облигационного портфеля на ИИС-3 выглядит так:

А. Покупка облигаций с купонной периодичностью, удобной для реинвестирования

Выбирайте бумаги с ежемесячными или квартальными купонами (ОФЗ-ПД, корпоративные облигации с частыми выплатами). Это позволяет быстрее накапливать средства для покупка новых лотов.

Б. Использование «Эффекта сложного процента»

Как верно замечено в одном из источников (MamaMillion, 2026): «На ИИС3 купон можно полностью направить на покупку новых облигаций и не учитывать налог в своих расчетах». Вся сумма купона работает на вас, увеличивая номинал портфеля и будущие купонные потоки.

В. Планирование ликвидности

Если вам нужен регулярный денежный поток «на жизнь» — ИИС-3 не подходит для облигаций. Рассмотрите:

• ИИС-1 (Тип Б) — после 3 лет закрываете счет, выводите всё без налога (но лимит взноса 1 млн/год, вычет на доход 52 тыс. руб./год — ограничение).
• Обычный брокерский счет — платите налог ежегодно, но выводите купоны когда угодно.
• ИИС-3 с акциями — дивиденды можно выводить свободно.

Что происходит при закрытии ИИС-3 (через 3+ года)?

После истечения 3-летнего минимального срока хранения вы можете закрыть счет. На момент закрытия:

• Все накопленные купоны, дивиденды и курсовые доходы выводятся полностью без удержания НДФЛ.
• Брокер выдает справку о доходах (код дохода 2000/2001 с признаком освобождения), но в 3-НДФЛ их декларировать не нужно (доход не облагаемый).
• Если вы закрываете счет раньше 3 лет, льгота аннулируется со дня открытия. Брокер (или вы сами) должны будут пересчитать налог за все прошедшие годы по всем видам дохода, включая купоны;

Чек-лист инвестора по купонам на ИИС-3

1. Проверьте тип счета. Убедитесь, что облигации куплены именно на счете с типом «ИИС-3» (в терминале/приложении брокера).
2. Контролируйте лимит взносов. Купоны, зачисленные на счет, НЕ считаются взносами (это доход). Лимит 400 тыс. руб. касается только ваших пополнений с внешних счетов.
3. Следите за сроком. До 3 лет — купоны «заморожены» внутри счета. После 3 лет — полная свобода действий.
4. Проверяйте отчеты брокера. В отчете по налогам (ежегодном) по ИИС-3 купонные доходы должны фигурировать как «не облагаемые» (код основания 2000/2001, ставка 0%).

На 2026 год ситуация с налогообложением купонов на ИИС-3 однозначна: они освобождены от НДФЛ при условии нахождения на счете. ИИС-3 — это инструмент для накопления и капитализации капитала (сложный процент), а не для генерации пассивного денежного потока здесь и сейчас.

Главная ошибка новичка — попытка вывести купон «пожить на него» до истечения 3 лет. Это мгновенно лишает счет всех налоговых привилегий с ретроактивным эффектом. Используйте ИИС-3 для облигаций только если вы готовы реинвестировать купоны и не трогать счет минимум 3 года. Для задач «купоны на жизнь» подходят обычный счет или ИИС-1 (Тип Б) с пониманием их лимитов.

Данная статья носит информационный характер и не является налоговой консультацией. Налоговое законодательство может меняться. Перед принятием решений рекомендуется свериться с актуальной редакцией НК РФ и консультироваться с налоговым советником или брокером.